En el presente artículo compartiré mi opinión sobre diversos instrumentos de inversión, el año 2022 ha sido uno retador y este 2023 probablemente lo seguirá siendo, a pesar de ello, lo maravilloso es que independientemente de la “estación” económica en el cual nos encontramos, habrá instrumentos de inversión que se desempeñen bien, tal como lo menciona Ray Dalio.
En Perú cerramos el 2022 con una inflación anual del 8.46% y en Estados Unidos, con una inflación del 6.50%, niveles elevados si comparamos con datos históricos. Esto nos dice que el poder adquisitivo de nuestro dinero viene deteriorándose de manera significativa, esto claramente lo podemos percibir en nuestro día a día. Para hacernos una idea más clara, la inflación en el 2021 en Perú fue del 6.43%, eso significa que, en solo dos años, nuestro poder adquisitivo disminuyó en un 15.4%. ¿Se imaginan si la inflación persistiera a esos niveles? Por esa razón es que los bancos centrales están dispuestos a combatir la inflación a cualquier costo, tal como lo mencionó en algún momento la FED.
Si aún no está convencido sobre la gravedad de este asunto y de la importancia de poner a trabajar vuestro dinero, a continuación, le comparto algunas cifras: Con una inflación saludable del 2% anual en los próximos 10 y 35 años nuestro dinero valdría un 22% y 50% menos respectivamente, con una inflación del 4% anual en los próximos 10 y 40 años nuestro dinero valdría un 46% y 95% menos respectivamente. Las tasas de inflación aparentemente podrían parecer inofensivas, sin embargo, en el largo plazo sus efectos son de temer. Cuando compra un departamento con un préstamo a 20 años ¿Cuánto termina pagando? Puede aplicar esa misma lógica a la inflación.
Importante aclarar que lo mencionado en el presente artículo, no constituye ninguna recomendación de inversión, es importante evaluar a cabalidad su perfil de inversión y realizar su tarea de investigar adecuadamente los instrumentos en los cuales invertirá.
A continuación, hablaremos sobre distintos instrumentos de inversión.
1.Cuentas de ahorro
Esta vendría a ser la opción más conservadora en soles, actualmente debido a los niveles de inflación, los bancos centrales incrementaron las tasas de interés de referencia, esto impacta incrementando la rentabilidad de instrumentos financieros tales como las cuentas de ahorros, depósitos a plazo fijo, bonos, etc. e incrementando el coste de financiamiento (deuda).
En Perú, a la fecha podemos encontrar cuentas de ahorro de libre disponibilidad que nos ofrece las siguientes tasas:
- Qapac – Cuenta Insuperable: 7.50%
- Financiera Oh! – Agora ahorros: 7.00%
- Ripley – Ahorro Plus: 6.25%
Lo interesante de estas cuentas es que puedes disponer tu dinero en cualquier momento, entonces, si aún no sabes en que invertir o simplemente quieres mantener liquidez, que mejor opción que tenerla trabajando mientras tanto, si bien es cierto, las tasas son inferiores a la inflación, es mejor a tenerla en una entidad que no te paga intereses o que son muy bajas.
Si quieres conocer más sobre las características de estas cuentas puedes ver aquí:
2. Depósitos a plazo fijo
Si tienes un perfil conservador y tienes ahorros que no piensas usarlos en el corto mediano plazo, este instrumento en soles podría ser el adecuado, a diferencia de las cuentas de ahorro en los depósitos a plazo fijo no podrás disponer del mismo en cualquier momento (si lo haces no percibirás la tasa pactada, por concepto de penalización), este instrumento tiene una vigencia, puedes disponer de los intereses generados de forma mensual o al vencimiento.
Personalmente los depósitos a plazo fijo me parecen muy atractivos, pues puedes congelar rentabilidades considerables hasta por los próximos 3 años, a medida que transcurra el tiempo, la inflación ira cediendo, por ende, también las tasas de interés, sin embargo, si congelaste la rentabilidad ofrecida, independientemente de las circunstancias, seguirás percibiendo lo pactado.
Actualmente entra las mejores rentabilidades tenemos a:
- Caja Piura: 9.25% a 1080 días
- Caja Los Andes: 9.10% a 540 días
- Caja Raíz: 9% a 360 días
¿Y qué pasa si la inflación se dispara y se suben aún más las tasas de interés de referencia de forma considerable, incrementado la rentabilidad de nuevos depósitos a plazo fijo? Lo interesante de estos instrumentos, es que puedes cancelarlos antes de tiempo, normalmente la penalidad es que te pagan un interés mucho menor a lo pactado, por lo que si vale la pena esa nueva rentabilidad podrías cancelar el depósito a plazo fijo y colocarlo en otro con mayor rentabilidad.
Si quieres conocer más sobre las características de estos depósitos a plazo fijo, puedes ver aquí:
3. Préstamos con garantía hipotecaria
Este instrumento es uno de los que me gustan, por el equilibrio que hay entre la rentabilidad y el riesgo, cuando nosotros decidimos invertir en un préstamo con garantía hipotecaria estamos prestándole dinero a un tercero, y este nos deja como garantía su inmueble.
Las rentabilidades que podemos obtener pueden ser superiores al 20% anual, entre los riesgos, tenemos un posible retraso en el pago de las cuotas o en un caso más grave, que el tercero no pague sus cuotas, llevando a un proceso de ejecución de hipoteca, que podría tomar más de un año incluso, una vez ejecutada la hipoteca el inversor recuperaría su capital más intereses.
Vengo invirtiendo en este tipo de instrumentos desde enero del 2021, a la fecha el incidente que más me ha ocurrido es el de retraso en pago de cuotas, en algunas situaciones hasta dos meses de retraso, esto no quiere decir que siempre sea así, pues debemos ser conscientes del otro riesgo que mencioné líneas arriba y no invertir dinero que necesitáramos si o si en determinadas fechas, desde los inicios los préstamos con garantía hipotecaria me han estado rindiendo un 23% anual aproximadamente, el objetivo que tiene en mi portafolio, es la de proveerme de caja mes tras mes, para poder capitalizar u optar por otros instrumentos.
Si está interesado en los préstamos con garantía hipotecaria, puede encontrar mayor información aquí:
4. Factoring
Este es un buen instrumento si estas comenzando a capitalizar, ya que te permite invertir desde montos pequeños, tanto en soles como en dólares, pudiéndose obtener rentabilidades promedio del 8%-15% anual (con una adecuada gestión de riesgo y dependiendo del perfil), además de ser instrumentos a corto plazo (entre 15 – 180 días en promedio).
En este instrumento, básicamente estamos comprando una parte o la totalidad de una factura, que tiene un vencimiento, fecha en el cual estaremos cobrando el capital más los intereses, aquí lo importante es evaluar a la compañía deudora, para ver si disponen de la caja para poder pagarnos, vamos a poder invertir en una gran variedad de facturas de empresas de diversos rubros e industrias.
Personalmente tengo inversiones en factoring en dólares, durante el 2022 obtuve una rentabilidad del 9.90%, sin tener ninguna factura impaga (importante realizar la evaluación del deudor), que considero adecuado, teniendo en cuenta las barreras de entrada y la cantidad limitada de instrumentos a corto plazo en dólares que ofrezcan rentabilidades atractivas.
Si está interesado en invertir en factoring, puede hacerlo por aquí:
5. Notas estructuradas
Durante un buen tiempo estaba buscando alternativas de inversión que generen rentas en dólares, una primera opción en la que estuve pensando fue comprar acciones de compañías extranjeras que repartan dividendos, sin embargo, el inconveniente que encontré es el tema tributario, en el caso de empresas de USA se te retiene el 30% de los dividendos repartidos como impuestos, lo cual impacta en la rentabilidad final, es ahí donde aparecen las notas estructuradas, actualmente se tiene la posibilidad de invertir en este tipo de instrumentos tributando como rentas de segunda categoría (5%) y obteniendo una rentabilidad interesante (7%-12% anual).
¿Qué es una nota estructurada? Tenemos un video explicando a detalle sobre este instrumento: https://www.youtube.com/watch?v=mHSeVJAWXVg, resumiendo, es un instrumento que combina la renta fija con la renta variable, es decir, de forma mensual podrás percibir cupones si los activos subyacentes de la nota (acciones, bonos, etc.) se encuentran cotizando por encima de un determinado precio.
Zest Capital recientemente lanzó un fondo de notas estructuradas, que como su nombre lo indica, está compuesto de varias notas estructuradas, esto nos permite diversificar y tener una mayor certeza de recibir cupones mes tras mes, otro beneficio es que se el ticket mínimo de inversión se redujo, ahora se puede invertir desde $5000. Considero que es una alternativa interesante para generar rentas en dólares y capitalizarlas.
Si estas interesado en invertir en notas estructuradas, puedes contactarte con un asesor especializado por este medio:
6. Bolsa de valores
Este instrumento es definitivamente mi favorito, actualmente más del 70% de mi portafolio se encuentra en el mercado de valores, aclaro previamente que no es ninguna recomendación, la composición del portafolio depende del perfil y las necesidades del inversionista. Me fascina la bolsa de valores, ya que a través de ella podemos ser propietarios de una parte de los mejores negocios en el mundo, hasta ahora me parece irreal el hecho de que con unos cuantos clics podemos convertirnos en accionistas de una empresa japonesa, por ejemplo. El interés compuesto es otro factor que ayuda a maximizar las ganancias en el largo plazo, en bolsa podemos ganar dinero básicamente de 2 formas: ganancias de capital (compras a un precio bajo y lo vendes a un precio elevado) y dividendos (es el reparto de las ganancias de la compañía, dependerá de este si reparte o no dividendos). Tenemos ejemplos de sobra, de compañías que han crecido a lo largo del tiempo:
Actualmente invierto en la bolsa peruana y también en la extranjera. En Perú podemos encontrar excelentes compañías y situaciones especiales, al ser un mercado pequeño, las oportunidades pueden estar ahí durante un buen tiempo, en comparación a otras bolsas más desarrolladas, como la de USA por ejemplo, donde las noticias vuelan. Otro atractivo es que podemos encontrar compañías que reparten dividendos atractivos. Para poder comprar acciones es necesario hacerlo a través de un bróker regulado, para la bolsa peruana (BVL) Trii es la opción más económica.
Por otro lado, invierto en el extranjero para diversificar el riesgo, en el exterior podemos encontrar una gran cantidad de empresas (a diferencia de la bolsa peruana) entre los cuales podemos elegir, Estados Unidos es el que tiene el mercado más desarrollado, un bróker regulado y económico para poder invertir desde montos pequeños podría ser Hapi (Al registrarte podrás recibir un premio por sorteo de hasta $500) y para montos elevados lo podrían ser TD Ameritrade e Interactive Brokers.
Gracias a la competencia y al avance de la tecnología el invertir ahora se encuentra al alcance de todos, con Trii sería conveniente invertir desde los S/500 y con Hapi desde los $100.
El año 2022 culminamos en el mercado peruano y extranjero con ganancias del +37.4% y -11.5% respectivamente, desde los comienzos (2020) venimos acumulando en la bolsa peruana y extranjera rentabilidades del 107.6% y 78%. No subestiméis la bolsa peruana. Puedes ver el portafolio aquí: https://invertirparaelfuturo.com/cartera-de-inversiones/
Si no tienes conocimientos sobre el mercado de valores o los tienes y quieres desarrollar más tu capacidad de análisis de empresas, puedes optar por nuestro programa de formación en bolsa, que consta de asesorías personalizadas (clases uno a uno) que los dicto personalmente
7. Criptomonedas
Personalmente considero la operación con criptomonedas como especulativo, por esa misma razón siempre tengo cuidado que no represente un porcentaje significativo en mi portafolio, la tecnología detrás de las criptomonedas es fascinante, sin embargo, una criptomoneda de por si no te genera efectivo como si lo haría una empresa, hay otro mecanismo interesante, donde se te paga el equivalente a intereses por mantener tus criptomonedas, en entornos actuales donde las tasas de interés son elevadas, los instrumentos de renta fija ganan mayor popularidad por los retornos que ofrecen, reduciendo el atractivo de las criptomonedas como fuente de ingresos recurrentes, además de las recientes quiebras de plataformas, un ojo con ello.
De hecho, existe una gran variedad instrumentos de inversión para todos los gustos y perfiles, la asignación de activos es un paso clave en las inversiones, si tiene dudas sobre cómo hacerlo, actualmente contamos con un programa de formación en finanzas personales, donde organizaremos sus finanzas y compondremos un portafolio acorde a su perfil
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Conoce en que acciones estamos invirtiendo:
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¿Quieres invertir en compañías que reparten dividendos?
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¿Es hora de cambiar soles a dólares?
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Tesis de inversión: Nagarro (NA9, NGRRF)
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Tesis de inversión: Enel Generación (ENGEPEC)
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Tesis de inversión: Cervecerías San Juan (SNJUANC1)
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Tesis de inversión: Minera Poderosa:
https://invertirparaelfuturo.com/compania-minera-poderosa-una-oportunidad-de-oro/
Tesis de inversión: Activision Blizzard:
https://invertirparaelfuturo.com/problemas-en-activision-blizzard-atvi-oportunidad-de-compra/
Tesis de inversión: Sider Peru:
https://invertirparaelfuturo.com/oportunidad-de-inversion-en-la-bvl-siderperu/
¿Cómo invertir en acciones de empresas extranjeras?
Descúbrelo en el siguiente artículo: https://invertirparaelfuturo.com/como-invertir-en-acciones-de-empresas-extranjeras/
¿Qué es el leasing o arrendamiento financiero?
Descúbrelo en el siguiente artículo: https://invertirparaelfuturo.com/que-es-el-leasing-o-arrendamiento-financiero/
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El inversor tiene que tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros.
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